En pesos de hoy y en pesos de mañana. Los dos números, con los supuestos a la vista. Sin registro.
Esta es la parte que se salta todo el mundo, y es la que más confusión causa en una mesa.
Si necesitas $30,000 al mes y te faltan 30 años para retirarte, hay dos maneras correctas de decir cuánto necesitas juntar:
Los dos son el mismo dinero. La diferencia son treinta años de inflación al 4%.
Quien solo te enseña el número grande te está asustando: $15 millones suena imposible y cierra la conversación antes de empezar.
Quien solo te enseña el número chico te está mintiendo por omisión: si juntas $4.8 millones nominales para el 2056, vas a llegar con menos de un tercio del poder de compra que necesitabas.
Es el error más caro que veo, y no lo comete el cliente: lo comete quien le vendió sin explicárselo. La gente ahorra un número que le sonó bien hace veinte años y llega a los 65 con la mitad de lo que pensaba.
El otro punto que casi ninguna calculadora considera: tu dinero no deja de trabajar el día que te retiras. Si sacas mensualidades de un capital que sigue invertido, necesitas cerca de la mitad de lo que necesitarías si lo guardaras quieto y lo fueras gastando.
Con $30,000 al mes por 25 años: $9 millones si lo dejas parado, contra $4.8 millones si sigue trabajando. Esa diferencia es lo que hace que la meta sea alcanzable.
Te lo pongo en la primera línea en vez de esconderlo en una nota al pie: esta calculadora supone 10% de rendimiento anual y 4% de inflación. Eso deja un rendimiento real de 5.8%, o sea 5.8 puntos por encima de la inflación.
Como referencia honesta: el Banco de México calcula tu pensión del IMSS suponiendo 3.0% real neto de comisiones. Mi supuesto es casi el doble del que usa el banco central. No lo digo para venderte el número: lo digo para que sepas exactamente cuánto margen trae.
La aritmética no perdona: si tu instrumento rinde menos, necesitas apartar más. No es que la meta cambie — la meta la puso tu estilo de vida, no el mercado. Lo que cambia es cuánto tienes que poner cada mes para llegar.
Por eso la conversación seria no es “¿cuánto rinde?”, sino “¿cuánto necesito apartar para llegar aunque rinda menos de lo que espero?”. Esa segunda pregunta la contestamos con tus números, no con un promedio.
Ningún rendimiento futuro está garantizado, ni el mío ni el de nadie. Los rendimientos pasados o supuestos no aseguran resultados futuros. Si alguien te lo presenta como certeza, ahí ya hay un problema.
Aquí te voy a dar la nota completa, incluida la parte que juega en mi contra. La reforma de pensiones de 2020 mejoró muchísimo la pensión de quien gana poco. Eso es verdad y hay que decirlo.
El Banco de México lo midió. Tasa de reemplazo — cuánto de tu salario base te repone la pensión:
| Nivel salarial | Antes | Después |
|---|---|---|
| 1 salario mínimo | 88% | 100% |
| 2 UMA | 62% | 92% |
| 3 UMA | 41% | 76% |
| 4 UMA | 31% | 67% |
| 5 UMA | 25% | 62% |
| 10 UMA | 21% | 44% |
| 15 UMA | 20% | 44% |
| 25 UMA | 19% | 44% |
Lee los tres últimos renglones. De 10 UMA para arriba la curva se aplana en 44% y ya no vuelve a subir, ganes lo que ganes. Diez UMA son $35,662 al mes de salario base — el ingreso promedio de un hogar en Nuevo León anda en $39,011.
La razón es la cuota social, la aportación que el gobierno le pone a tu cuenta: va de 8.724% para quien gana un salario mínimo hasta 1.798% en 4 UMA, y de ahí para arriba se apaga. El apoyo está diseñado para concentrarse abajo, que es donde más falta hace.
O sea: si ganas poco, la reforma te resolvió buena parte del problema y quizá no necesites nada más. Si ganas arriba del promedio regio, la reforma te movió del 21% al 44% — y ese otro 56% sigue siendo tuyo. Ahí es donde entro yo.Banco de México, Informe Trimestral octubre–diciembre 2020, recuadro sobre la reforma del sistema de pensiones, publicado el 3 de marzo de 2021. Gráfica 4. El cálculo del nuevo esquema supone 1,250 semanas cotizadas, retiro a los 65 años, esperanza de vida de 15 años y rendimiento real neto de comisiones de 3.0% anual.
Fíjate en un supuesto que casi nadie lee: la estimación oficial de tu pensión supone que vas a vivir 15 años después de retirarte. Te pensionas a los 65, la cuenta se hace hasta los 80.
Si llegas a los 90 — y cada vez llega más gente — son 25 años, no 15. Diez años que la cuenta oficial simplemente no contempla.
Por eso esta calculadora arranca en 25 años de retiro y no en 15. No es pesimismo. Es que vivir mucho es el escenario bueno, y también es el que más dinero cuesta.
El riesgo del que casi nadie habla en retiro no es morirte joven. Es vivir muchos años más de los que alcanzó a durar tu dinero.
No es lo mismo dónde guardas el dinero. Hay tres caminos y cada uno tiene su regla. Esto se revisa con tu contador, no se promete.
Las aportaciones pueden deducirse de tus ingresos acumulables dentro del tope de deducciones personales que marca la propia ley. A cambio, el dinero se compromete hasta los 65 años o invalidez: sacarlo antes tiene consecuencias fiscales.
Ciertos instrumentos de seguro reciben un tratamiento distinto sobre el rendimiento al momento de retirarlo, sujeto a los requisitos de plazo y edad que la ley señala. Es la ruta de quien no busca la deducción anual sino el tratamiento a la salida.
Permite disminuir la base gravable hasta el monto que la ley establece por ejercicio, con reglas propias de retiro. Es la menos usada de las tres y a veces es la que embona.
Cuál te conviene depende de tu régimen, de tu tasa efectiva de ISR y de en qué momento quieres el beneficio: hoy, en la declaración anual, o después, al sacarlo. Nadie debería contestarte eso en un anuncio. Se revisa con números tuyos, y si la respuesta es que ninguno todavía, también te lo digo.Ley del Impuesto sobre la Renta, artículos 93, 151 y 185, vigentes. Los montos, topes y requisitos los define la ley y cambian con las reformas fiscales. Esto no es asesoría fiscal personalizada.
El 4% real que uso arriba ya va neto de cargos. Para que sepas de qué tamaño son, estos son los de un plan real — el que traemos mi esposa y yo:
No te los pongo para presumirlos. Te los pongo porque un plan sin cargos no existe, y porque el que te vende y no te los enseña te los va a cobrar igual.
Lo traigo yo y lo trae mi esposa. No te voy a recomendar un instrumento en el que yo no tenga mi propio dinero. Y eso tampoco quiere decir que sea el que te toca a ti: se revisa con tus números.Estructura de cargos de un plan personal de retiro del mercado mexicano, 2026. Varía entre instituciones, entre planes y entre fechas de contratación. Las condiciones que mandan son las de tu póliza y sus condiciones generales.
Si no tienes fondo de emergencia, o si traes deuda de tarjeta al 60%, un plan a treinta años no es tu prioridad. Te lo voy a decir aunque me deje sin venta. Ya me ha pasado y me ha salido bien.
Tu Afore, el plan de la empresa, un terreno, la renta que ya cobras. Casi nadie los suma antes de decidir cuánto le falta, y ese es justo el primer número que hay que poner sobre la mesa.
Un plan a treinta años que cancelas en el año tres te sale carísimo. Antes de firmar hay que ver qué pasa si un año no puedes aportar: si admite pausas, si baja la aportación, qué pierdes si lo cierras temprano. Está en las condiciones generales y casi nadie lo lee contigo.
Un plan de retiro es también un instrumento sucesorio. Beneficiarios al día, porcentajes que sumen cien, y la conversación incómoda de qué pasa si no llegas. Es el error más común que me encuentro y el más caro.
| Dato | Cifra | Fuente | Fecha |
|---|---|---|---|
| Tasa de reemplazo de 10 a 25 UMA, nuevo esquema | 44% | Banxico, Informe Trimestral oct–dic 2020, Gráfica 4 | 3 mar 2021 |
| Tasa de reemplazo de 10 UMA, esquema anterior | 21% | Banxico, mismo recuadro | 3 mar 2021 |
| Tasa de reemplazo neta, trabajador de salario promedio, antes de la reforma | 27.7% | OCDE, Pensions at a Glance 2019, citado por Banxico | dato de 2018 |
| Cuota social del gobierno | 8.724% en 1 SM a 1.798% en 4 UMA | Banxico, mismo recuadro | 3 mar 2021 |
| Rendimiento real neto usado por Banxico para calcular tu pensión | 3.0% anual | Banxico, mismo recuadro | 3 mar 2021 |
| Esperanza de vida supuesta en el cálculo oficial de pensión | 15 años tras el retiro | Banxico, mismo recuadro | 3 mar 2021 |
| Valor de la UMA | $117.31 diario · $3,566.22 mensual | INEGI, publicado en el DOF | vigente desde 1 feb 2026 |
| Ingreso corriente mensual por hogar, Nuevo León | $39,011 | INEGI, ENIGH 2024 | jul 2025 |
| Rendimiento anual usado en esta calculadora | 10% nominal | Supuesto propio, declarado | — |
| Inflación usada en esta calculadora | 4% anual | Supuesto propio · techo del objetivo de Banxico (3% ±1) | — |
| Rendimiento real que resulta | 5.8% | Cálculo propio: (1+10%)/(1+4%)−1 | — |
| Años de retiro que financia esta calculadora | 25 | Supuesto propio, declarado | — |
Ludovic Xavier Mary Fontaine · Agente de seguros independiente. Cédula CNSF H409699, vigencia del 11/03/2026 al 11/03/2029. Monterrey, Nuevo León · info@segurosfontaine.com · 81 1795 0647
Esta calculadora es una herramienta educativa y una simulación ilustrativa. No es una cotización, una oferta, ni asesoría fiscal o de inversión personalizada. El rendimiento de 10% anual nominal y la inflación de 4% son supuestos declarados, no garantías: los rendimientos pasados o supuestos no aseguran resultados futuros. Ninguna herramienta de esta página determina si un siniestro procede: eso lo definen las condiciones generales de tu póliza. Las aportaciones, los cargos, los plazos y la aceptación del riesgo los define cada institución de seguros conforme a su proceso de suscripción. El tratamiento fiscal depende de tu régimen y de la legislación vigente; revísalo con tu contador.